Konservativa Alternativ Handel

Konservativ Options Trading Strategy Vi har alla blivit medvetna om de extrema nivåerna på volatiliteten på börsen under de senaste åren. För små investerare kan denna volatilitet skapa en hög grad av ångest när pensionskassan eller livsparande är till nackdel för marknaderna Lyckligtvis finns det verktyg för små investerare och stora investerare att uppnå sinnesro medan 8220 på marknaden, 8221 outsized returnerar från lågrisken existerande aktiepositioner och signifikanta spekulativa vinster, om man är så benägen. Dessa verktyg kallas alternativ. Om du inte vet hur du effektivt använder alternativ, är det dags att lära dig. I den här korta artikeln kommer jag att demonstrera en options tradingstrategi som använder en kombination av aktier av aktier, köpoptioner och säljoptioner för att realisera stora årliga vinster med en strategi som faktiskt bär mindre risk än den traditionella metoden att köpa och hålla aktier. Det är bara en av många möjliga enkla och konservativa alternativ handelsstrategier som kan vara en del av ett större alternativ handelssystem. Eftersom BP har varit i nyheten ganska mycket nyligen inte av goda skäl, uppenbarligen kommer jag att använda detta lager som mitt exempel. Låt oss prata om våra antaganden framför oss. För det första vill vi tjäna pengar med liten risk. För det andra har vi inte något emot att antingen ha BP-lager på denna nivå i några månader eller sälja BP-lager direkt för en stor avkastning. För det tredje vet vi att försäljningsalternativen är mycket mer lönsamt än att köpa alternativ. Slutligen, i det här exemplet kommer jag att använda 1000 aktier för att göra siffrorna enkla, jag antar att du vet vilka samtal och säljalternativ som gör om du inte behöver du verkligen lära dig. allvarligt, och jag antar att du vet hur man köper och säljer aktier i lager etc. Okej så här går vi med denna konservativa alternativ handelsstrategi som är utformad för att göra oss över 100 avkastning per år. Vad vi ska göra är mycket enkelt genom att siffrorna som ser ut så här är all data hämtad från Yahoo Finance i morgon den 14 juli 2010: Köp 1000 aktier av BP-aktier 36.89share säljer 10 köpoptionsavtal för augusti 2010 till ett pris av 37,50 för 2,74. sälja 10 köpoptionsavtal för augusti 2010 till ett konservativt slumppris på 32 för 1,35. Det är jag vet vad du tänker. Det är bra, men vad är det som gör det? 8221 Än en gång är det faktiskt ganska enkelt, men du kommer att bli förvånad över hur siffrorna lägger sig till din fördel Så vi vet alla att lagren kan göra tre saker med varierande hastigheter: gå upp, gå ner och stanna samma. Den första viktiga att notera är att denna strategi kan vinna i alla tre av dessa omständigheter. Den andra saken att notera är att vi bara ser fram emot 30-dagars inkrement till alternativets utgång, så länge vi äger denna aktie, BP. Scenario 1: Aktien går upp. Låt oss säga att vårt lager, BP, går upp till 40 och vi låter det ringas bort. Att ringa bort är bra för att du gör dina pengar och inte äger aktierna längre, vilket innebär att du inte heller har någon risk heller. Vår avkastning per aktie är enligt följande: premie insamlad: 1,35 för putten och 2,74 för samtalet 4,09 plus uppskattning av våra aktier 37,50 8211 36,89 .61 totala vinster 4,70 Vår månad avkastning på denna transaktion är då 4,70 vinster 36,89 köpeskilling av lager 12,74 Denna månatliga avkastning motsvarar en årlig avkastning på 153. Detta är vårt bästa scenario och är inte alls ovanligt, särskilt om man väljer att investera i aktier som är i en uptrend. Förresten, det här är en månadsinkomst på 4 700 Scenario 2: Aktien är platt. Låt oss säga att BP inte gör någonting mycket under denna månad och slutar vid valperiodens utgång den sista fredagen i augusti i det här exemplet vid 37. Vad är vår avkastning då Vår avkastning per aktie är enligt följande: Vårt samlade premie är detsamma som ovanstående exempel 4,09. Aktien går bara upp 11 cent och viktigast äger vi fortfarande aktierna och kan göra det igen nästa månad utan att göra ett annat köp, varför vissa anser att detta är 8220 bästa fallet8221 Vår månadsavkastning är nu 4,20 36,89 11,38 Detta motsvarar en årlig avkastning på 136, inte för shabby. Vi äger även aktierna och kan göra det igen nästa månad och göra ytterligare 4 200 på dessa 1000 aktier i BP. Scenario 3: BP går ner till 34. Låt oss säga att BP slutför augusti utgången på 34, en liten nedgång från vårt 36,89 inköpspris. Oroa dig inte, vi har fortfarande gjort pengar Här är det: Vår avkastning per aktie är enligt följande: Vårt insamlade premie är detsamma som över 4,09. Vi antar att vi håller aktierna och beräknar vår förlust den här månaden behöver vi inte heller , så det här är en 8220loss8221 av 2,89. Totala vinster på aktien är då 4,09 - 2,89 1,20 vinst. Vår avkastning på en månad är nu lägre till 3,25 men det här är fortfarande en månadsinkomst på 1 200 och en årlig avkastning på 39 Inte heller, antingen av korthetsskäl kan jag bara visa dessa tre scenarier. Andra utfall är möjliga men ingen är dåliga om du inte har något att äga fler aktier av BP till lägre och lägre priser. Denna strategi bör användas med aktier som vi inte har något emot att äga om vi inte vill äga mer, vi skulle inte sälja sätta och kasta bara med köp av aktier och köpoptionsförsäljningen är det så enkelt och gör det igen nästa månad Som du kan se är det verkligen en stark alternativ handelsstrategi. Ironi är att det är både konservativt och lönsamt. Många människor, när de tänker på alternativ, tänker på högriskspekulation. Medan det verkligen uppstår, var det inte orsaken till att alternativ skapades i första hand, och det är inte det principiella sättet att använda dem. Det bästa sättet att använda alternativ är med alternativ handelsstrategier som den som beskrivs här, som är utformade för att öka säkerheten hos dina portföljer samtidigt som du ökar dina avkastningar. Inte en dålig kombination. Mitt mål i den här korta artikeln har varit att ge dig fri information att öka din investeringssucces Jag hoppas verkligen att jag har gjort det och igen, om du inte vet om alternativ eller inte helt förstod vad jag har skrivit här, se till att du lär dig. De är det bästa verktyget som är tillgängligt för att uppnå ekonomiskt oberoende i alla börsmiljöer. Läs mer om alternativ och få ditt eget options trading system, kommer du att tacka meOption Genius 8211 Option Selling för Individual Investor Selling Options: Den nya genvägen till tidig pensionering Slutligen kan enskilda investerare få utbildning inom området för försäljning alternativ. Syftet med Option Genius är att utbilda och visa den enskilda investeraren hur man hanterar sina egna pengar och öka sina chanser att generera avkastning på marknaden. Även om vinst inte garanteras väljer vi att utföra handlar som har en högre sannolikhet för framgång än vad som är sannolikt. Denna framgångshastighet bestäms med hjälp av statistiska modeller och riktlinjer för standardoptioner. Vi baserar våra branscher mer på statistik och mindre på teknisk analys. Vi använder olika strategier utifrån vad marknaden gör det medan vi föredrar att markören inte rör sig mycket, vi kan också tjäna pengar på tjur - och björnmarknader också. En bit om alternativförsäljning Genom att sälja alternativ, är vi i grunden säljer tid. Ett alternativ är som en kupong som måste lösas in med ett utgångsdatum eller det är inte längre giltigt. Vi säljer alternativ som har stor sannolikhet att upphöra värdelösa. Varje dag som går genom får vi oss närmare utgångsdagen och med lite theta (tidförfall). När de alternativ vi har sålt har förlorat tillräckligt med värde, köper vi dem tillbaka och mycket billigare priser, eller låter dem löpa ut. De 8 pelarna här8217 är en enkel beskrivning av handelsplanen vi använder: 1. Placera bara affärer som har beräknat risker och höga sannolikheter för att träna. 2. Försälj aldrig nakna alternativ. (Nakna alternativ har obegränsad risk och är inte lämpliga för OptionGenius Portfolio). 3. Använd matematiska modeller och statistik för att bestämma vilka alternativ som ska säljas och när. Genom att använda statistik och sannolikheter blir handel vetenskaplig och systematisk. Det finns inget gissning. Inget behov av att förlita sig på teknisk analys, ljusstakar eller något sådant. 4. Alltid veta innan handeln görs: Vad är den maximala förlusten, maxförstärkningen och där justeringspunkterna är. 5. Ställ alltid in justeringspunkter så att om en handel går emot oss kan vi fortfarande försöka rädda handeln och anpassa oss till den nya marknaden. 6. No Day Trading 7. Inga futures 8211 endast aktieindex, ETF och några mindre volatila aktier. 8. Håll handlar och kontrakt på ett minimum för att begränsa provisioner medan körsbär väljer de bästa tillgängliga affärerna. I grund och botten är vårt mål att öka våra kontosaldon genom att sälja tidspremie (theta) och hålla förluster till ett absolut minimum genom att endast handla höga sannolikheter och justera affärer innan de hamnar i trubbel. Kom igång just nu Klicka på knappen nedan. Ditt medlemskap innehåller: 3-5 förslag i månaden. Vi undersöker hundratals uppställningar en månad baserat på marknadsförhållandena. Vi väljer bara de bästa med det bästa riskavkastningsförhållandet och högsta sannolikhet för framgång. E-postmeddelanden om justeringar. Varje dag i slutet är varje förslag granskat och om någon justering behöver göras, skickas e-post till alla medlemmar. Om en justering görs under dagen meddelas medlemmarna omedelbart och webbplatsen uppdateras också. Tillgång till våra Traders. Vi älskar marknaden och försöker hålla fart på saker. Så inte bara har du någon som tittar på marknaden för dig varje dag så du behöver inte, men du kan maila oss och fråga vad du än vill. Vi älskar att prata med andra handlare och njuta av att interagera med medlemmar. Vi spenderar tiotusentals dollar varje år på vår handelsutbildning och fortsätter att fortsätta lära oss. Om det finns något nytt du behöver veta om, så kommer vi att meddela dig. Utbildning. Förutom de 3-5 förslagen finns det också dussintals utbildningsresurser i området member8217s: Videor, PDF-filer, arbetsböcker och mer. Även om du är ny på alternativhandel kan vi hjälpa dig att snabbt komma igång. Du behöver inte köpa någon dyr programvara eller ta några lektioner. Du kan om du vill, men om du vill hålla det enkelt, följ bara våra förslag. Låt oss oroa oss för diagrammet, FED, deltapositionen och alla andra komplikationer av handel. Allt du behöver är ett handelskonto som låter dig implementera våra strategier. Du får också vår konservativa handelsstil och riskhanteringsåtgärder. Vi gör samma handel med riktiga pengar. Vi delar med dig exakt vad vi gör. Det kommer att finnas tillfällen du kommer att tro att vår stil är för försiktig och rättvist tråkig. Det är bra. Om du vill ha spänning, gå himmel dykning. Vårt mål är att vara konsekvent på det säkraste sättet möjligt. Du får affärer baserat på nuvarande marknadsförhållanden. Vi har flera typer av affärer i vårt arsenal: kondorer, sprider, fjärilar, kalendrar, diagonaler, förhållanden etc. Varje har sina styrkor och svagheter. Om marknaden går upp används en typ, en annan om den går ner och en annan om den går sidled. Du behöver inte oroa dig för ett kontrakt. Ditt kreditkort debiteras automatiskt och du kan avbryta när som helst du önskar. Du får flera GRATIS BONUS-rapporter som du får behålla även om du avbryter. Vilken typ av handel: De viktigaste alternativa handelsstrategierna vi använder är: Iron Condors Credit Spreads Butterfly Spreads Kalender Spridningar Överlagda samtal (ibland) Diagonala Spridningar (ibland) Förhållanden (sällan) Varför behöver du gå ombord idag Det finns en gräns för Antal medlemmar tillåtna. Vi kan inte ha tusentals och tusentals människor som försöker placera samma branscher. Det kommer att förstöra det för alla. När målmedlemskapet nås kommer webbplatsen att stängas för nya medlemmar. Testa nyhetsbrevet och webbplatsen för bara 79 per månad. När du väl har gått med kan din medlemsavgift inte ökas. Din kostnad kommer att förbli på denna nivå för alltid, även när vi ökar avgifterna för nya medlemmar. Du kanske tror att allt detta låter för bra för att vara sant. Det är förståeligt. Men det enda sättet att bevisa det är om du går in på webbplatsen och tittar på våra affärer. Om det inte är allt vi säger är det, låt oss veta och du får pengarna tillbaka. Få dessa GRATIS bonusar bara för att ge oss ett försök 82208 Handelsregler som leder till vinst8221 8211 Denna rapport beskriver de 8 regler som du måste byta om du vill ha någon chans att lyckas på marknaderna. Det här är våra personliga regler som har testats och lärt sig genom försök och fel. 8220Option Basics8221 8211 En komplett manual om alternativ: vad de är, hur de fungerar och hur man använder dem. Även om du aldrig har handlat ett alternativ tidigare kommer den här handboken få dig i spelet på nolltid. 8220Hur att handla i Stocks8221 8211 denna bok skrevs av Jesse Livermore, en av de största spekulanterna hela tiden. I det avslöjar han sina tankar och taktik. På en gång var Livermore värd 100 miljoner år 1929 efter kraschen. 8220Reminisces of a Stock Operator8221 8211 Denna bok av Edwin Lefevre berättar historien om hur Livermore byggt sitt imperium och de regler som han använde för att etablera sin förmögenhet. 8220Getting Started Checklist8221 8211 Detta papper hjälper dig att komma igång med vår service på kortast möjliga tid. Följ bara steg för steg. Nöjdhet garanterad 1. Om du är missnöjd under din första månad, låt oss bara veta och du får din första månadskostnad tillbaka och du får behålla bonusarna. 2. Det finns inget avtal så att du kan avbryta när som helst. 3. Din medlemsavgift garanteras att inte öka så länge du är medlem. Registrera dig nu för Alternativ Genius Ja, jag vill försöka Alternativ Genius. I8217ll får: gt Tillgång till alla trader gt Tillgång till alternativ Genius själv för e-postfrågor gt E-postmeddelanden om branscher och uppdateringar gt Tillgång till medlemskapsresurser gt Alla GRATIS Bonusrapporter Komma igång Just nu Klicka på knappen nedan. En konservativ alternativstrategi för 2014 Varje dag får jag en Google-varning för orden alternativhandel så att jag kan hålla fast vid vad andra, särskilt de med bloggar, säger om alternativhandel. Jag undrade alltid varför mina bloggar aldrig har dykt upp på listan jag får varje dag. Kanske är det för att jag inte använder exakt ordalternativet handel som några av bloggarna gör. Här är ett exempel på hur ett företag laddade upp sin första stycke med dessa nyckelord (jag har ändrat några ord så att Google inte tror att jag bara kopierar det). Några experter kommer att försöka förklara rätt sätt att handla alternativ med ett antal steg. Du kan till exempel se Trading Options i 6 steg eller 12 enkla steg för tradingalternativ. Denna alltför förenklad metod kan ofta skicka nybörjarmarknadsinvesteraren på fel väg och inte lära investeraren en solid metod för optionshandel. (min tonvikt) Nyckelord alternativ handel uppträdde 5 gånger i 3 meningar. Nu när de är i min blogg ser jag om min blogg blir upptagen av Google. Idag vill jag dela med mig av vad som kan ha för 2014 för oss, och erbjuda en alternativstrategi som är utformad för att utnyttja året som utvecklas som jag förväntar mig. En konservativ alternativstrategi för 2014 Vad finns i butik för 2014 De flesta företag verkar ha det bra, även om marknaderna PE på 17 är lite högre än det historiska genomsnittet. Warren Buffett sa nyligen att han kände att det var ganska värderat. Tretton analytiker som undersöktes av Forbes ansåg en genomsnittlig 2014-vinst på drygt 5, medan två förväntade sig en förlust på ca 2, som vi diskuterade för några veckor sedan. Med räntesatser så fruktansvärt låga finns det inte många ställen att placera dina pengar förutom på aktiemarknaden. CD-skivor ger mindre än 1. Obligationer är läskiga att köpa, eftersom räntorna oundvikligen stiger kommer obligationspriserna att kollapsa. Feds QE-programmet stannar säkert på marknaden, och vissa avtagande kommer sannolikt att äga rum år 2014. Marknadsfallet i veckor berodde på rädsla för att avtagande kommer att komma tidigare än senare. När alla dessa faktorer beaktas, verkar den bästa prognosen för 2014 vara att det inte kommer att bli ett stort drag på marknaden i båda riktningarna. Om ekonomiska indikatorer som sysselsättningsnummer, företagsvinster och konsumtionsutgifter förbättras kan marknaden komma att drivas högre, förutom att avtagande blir så sannolikt, och den möjligheten kommer att driva marknaden lägre. De två kan kompensera varandra. Denna typ av marknad är idealisk för en strategi för flera kalenderspridningar, naturligtvis det slag som vi förespråkar på Terrys Tips. En portfölj som jag kommer att inrätta för nästa år kommer att använda en Jan-16 vid-the-money strängle som den långa sidan (köp både en sälj och ett samtal till 180 slagkurs). Mot dessa positioner kommer vi att sälja månatliga uppsättningar och samtal som har en månad av återstående livslängd. Spärren kommer att kosta ca 36 och om ett år kommer det att falla till cirka 24 om lagret inte rör sig väldigt mycket (om det rör sig mycket i båda riktningarna, kommer strängen att få värde och kan vara värd mer än 24 på ett år ). Eftersom den genomsnittliga månadsförlusten av strängen är ca 1 per månad, det är hur mycket månatligt premie behöver samlas för att bryta till och med på theta. Jag skulle vilja ge ett större drag på nackdelen, bara om den minsta rädslan råder (jag förväntar mig inte att eufori kommer att fördjupa marknaden ovanligt högre, men avtagande rädsla kan trycka ner det ganska lite vid någon tidpunkt). Genom att sälja satser som är längre ut av pengarna, skulle vi ha mer nackskydd. Här är riskprofilgrafen för min föreslagna portfölj med 3 strängles (portföljvärde 10 000), försäljning av pengarna januari-14 sätter och ringer. Över det mesta av kurvan finns en vinst som närmar sig 4 för den första månaden (en femveckorsperiod som slutar 19 januari 2014). Förmodligen en 3 vinst skulle vara en bättre förväntan för en typisk månad. En vinst under dessa 5 veckor bör uppstå om SPY faller med 8 eller mindre eller flyttar högre med 5 eller mindre. Detta verkar som ett ganska generöst utbud. Spy Straddle Risk Profile för 2014 För de av er som inte är bekanta med dessa riskprogramplattor (genererade av thinkerswims fri programvara) visar kolonnen PL Day den förväntade vinsten eller förlusten om börsen stängdes den 19 januari 2014 vid pris som anges i kolumnen Stk Price, eller du kan uppskatta vinsten eller förlusten genom att titta på kurvan över de olika möjliga aktiekurserna. Jag känner mig personligen bekväm med att äga SPY-positioner som kommer att tjäna pengar varje månad över ett så brett utbud av möjliga aktiekurser och det finns möjlighet att ändra det jämnare intervallet med mid-månadsjusteringar om marknaden rör sig mer än måttligt i båda riktningarna . Ordet konservativ används vanligtvis inte som ett adjektiv framför optionsstrategin, men jag tror att det här är en rättvis användning av ordet för denna faktiska portfölj som jag kommer att utföra på Terrys Tips för mina betalande abonnenter att följa om de önskar (eller har handlar automatiskt ut för dem i sina konton genom Auto-Trade-programmet på thinkerswim). Det arent många sätt att du kan förvänta dig att göra 3 per månad i dagens marknadsmiljö. Denna alternativstrategi kan vara ett undantag. Min favoritstrategi är utan tvekan den korta satsen, korta samtalet, eller båda tillsammans (dvs korta strängar). Med andra ord säljer alternativet naket. Innan du säger det här är stupiddangerrisky baserat på vad någon har sagt till dig - jag kommer att berätta att det är sant, det kan vara dumtydligt om det görs fel. Med fel menar jag: 1) Jag känner inte till den underliggande brunnen. 2) Att inte veta hur man hanterar det ordentligt. 3) Känner inte till de värsta scenarierna för varje handel du placerar. 4) Har inte tillräckligt med kapital. 5) Inte veta hur mycket av din portfölj att allokera till dessa typer av affärer. 6) Inte veta effekten av vinst medan denna handel är på. 7) Att inte veta typen av miljö för att undvika eller minska exponeringen för denna typ av strategi. Såsom du kan se är det inte en nybörjar039s strategi. Men när du blir mer erfaren med alternativ och har tillräckligt med kapital, inser du att it039s är en stor, stor sannolikhet för framgångsstrategi att åtminstone överväga. Känn dig fri att se mig leva i mitt riktiga handelskonto handla dessa strategier och hantera alla ovan nämnda punkter. 9.8k Visningar mitten View Upvotes middot Inte för reproduktion Min favorit alternativ handelsstrategi är att sälja sätter mot företag jag gillar men det är för dyrt. Den obevekliga tjurmarknaden vi observerar har lämnat några fynd i sitt kölvatten. Även om det inte finns några brist på företag av god kvalitet med attraktiva långsiktiga utsikter, kan den senaste prisökningen i de flesta bestånden ge tankeväckande konservativa investerare lite stickerchock. Betydar detta att du måste stanna kvar i sidled, sitter i kontanter. Inte nödvändigtvis. En försiktig och sann konservativ strategi är att sälja satser mot aktier som du råkar vilja och skulle vara en villig köpare till, men till ett lägre pris. Genom att sälja (oavsett skrivande) en avtäckt sättning mot ett lager som du gillar, accepterar du att köpa det beståndet någon gång i framtiden till ett känt pris i utbyte mot att samla premiumet idag. Låt oss illustrera detta med ett exempel. Tidigare denna månad rapporterade General Electric (ticker GE) resultat som lämnade investerare otryckta och beståndet såldes. För närvarande kan du köpa bolaget till 26,60 per aktie, vilket är mindre än 17x vinst och utdelningsavkastningen på mer än 3. Inte för lurvigt, men du kan göra ännu bättre Du kan sälja september 2014 Ställer med ett pris på 25 för över 1 . Det innebär att du samlar nästan 4 av pris idag pengar du håller för evigt för skyldigheten att köpa aktien för 25 mellan nu och september. Effektivt kan du då köpa ett av världens bästa företag för en betydande rabatt till dess nuvarande pris. I vilket fall som helst, det premie du samlar är din oavsett vad. Denna strategi fungerar bäst med aktier du verkligen gillar och skulle vara en villig ägare men till ett lägre pris än vad de för närvarande handlar om. Kom ihåg att du i stället för att samla premien åtar dig att köpa aktierna, så du bör bara engagera dig i denna strategi om du är helt redo att köpa aktierna till ett visst pris och ha pengar att göra det. Använd aldrig lånade pengar när du skriver sätter. 10k Visningar mitten View Upvotes middot Inte för Reproduction Diagonal Spread är min favorit Options trading strategi. Diagonal spridning är en typ av optionsspridning var långt månad alternativet är köpt och nära månad alternativet säljs. Till exempel: Köp 8600 Nifty CE december kontrakt och Sälj 8800 Nifty CE november kontrakt. Denna strategi skulle kallas bullish diagonal spread. Köpa och sälja Puts utgör en baisse diagonal spridning. Tanken bakom denna strategi är att kontraktet för långa månader kommer att leda till mindre tid förfall i jämförelse med nära månadsoptionsavtal. Så även om handeln går emot dig skulle förlusten vara minimal. Även sidledstrender skulle inte orsaka förluster, vilket gör det till en mycket låg riskalternativsstrategi. Tja, försök att tillämpa denna strategi på NSE Nifty Nov Expiry. Låt oss anta att vi hade en baissevy på Nifty i början av novemberserien, och så gick vi in ​​i en baisse diagonal spridning. Vi köpte 1 mycket 8800 PE Dec-serie och sålde 1 mycket 8600 PE Nov-serien. Nedan är trade setup med PL varje dag. Strategin har tjänat en anständig 2 vinst på 8 handelsdagar. ProfitLoss har beräknats med tanke på 1 parti (75 kvantiteter) Nifty och ca 70000 Rupees av initial marginal för att ta denna handel. Du skulle definitivt ha tjänat bättre om du skulle ha gått naken i långa puttar, men då skulle risken ha blivit väsentligt högre och eventuell sidokörning kan ha skadat din kapital. Nu, om Nifty löper ut vid 8000 i Nov-serien, så nedan är det teoretiska värdet av din position i slutet av serien: Denna strategi skulle ha tjänat 30 i ett span om en månad om vår förutsägelse är korrekt. Så här väljer du Strike-priser Det finns ett antal sätt att välja strike-priser medan handelsalternativ. Men för den här strategin rekommenderar vi procentvis säkringsmetod. Nedan följer stegen för att välja strejkpriser baserat på den här metoden: För långt alternativ ta strejk från nästa månad. Välj strejken som är pengar (ATM) eller lite pengar (OTM). OBS: ATM eller OTM är med hänsyn till nuvarande månadens terminspris och inte nästa månad (även om strejken väljs från nästa månad). För korta alternativ ta strejk från den aktuella månaden som två träffar OTM från den långa strejken som valts. Långa och korta alternativ två träffar är optimalt för NF. En strejk från varandra och vinsten börjar dyka efter pris korsar den korta strejken som kan vara ett stort problem vid hanteringen av handeln. Mer än två träffar innebär att du inte kan få den bästa häcken som krävs (se nästa punkt om detta). Beräkna säkringen med hjälp av följande formel: Hedge (Pris på kort samtal Pris på det långa samtalet) 100 Om häcken är över 30 kan denna streckkombination väljas. Om säkringen är mindre än 30, starta processen igen från 1 genom att gå för mer närmare ATM eller ITM alternativ för länge och sedan upprepa stegen och recompute hedge. För det mesta slutar vi med ITM lång och OTM kort vilket vanligtvis är den optimala kombinationen om ingen initierar handeln nära utgången när positionen måste vara mer ITM för att ge tillräckligt med skydd. När du har en strejk kombination med häck större än 30, kan den användas för att komma in i handeln. Ladda ner ett Excel-ark för att testa den här strategin från länken nedan: 1.6k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Alla tidigare nämnda strategier kan fungera mycket bra. Nyckeln är att: 1. Applicera dem på rätt marknadssituation 2. Hantera dem ordentligt 3. AVSLUTA I RÄTT TID (Jag anser den här vara den viktigaste delen av handeln) Rätt strategi till rätt situation Det finns mycket av handelssystem och strategier och du måste bestämma vilket spel du ska spela. Du kan spela riktigt, du kan vara neutral, eller satsa på volatilitet explosion eller sammandragning. Olika strategier måste tillämpas på billigare och dyra lager. En bra strategi som tillämpas i fel läge kommer inte att fungera och kommer att förlora pengar. Iron Condor kan vara bra start Bra start (och även strategin I039ve började med) kan handlas utan regelbunden regelbunden månad Iron Condor (kombinationen av Kortsamtal Vertikal och Kort Put Vertikal) såld på ett visst starkt index (RUT, SPX). Antagandet är att index är sammansatta från många lager, så att de inte är så flyktiga som det specifika beståndet. Denna fördel kan användas för neutralt spel. Varje månad skriver du samtalspread och lägger spridningen med delta 0,08 (30-40 till utgången), tjänar kredit (i princip 100-160 kontrakt) och låter dem gå ut. Om du stannar konsekvent kan du samla krediter och relativt hög framgång 70-80. Du kan förbättra prestanda senare genom att filtrera månader med låg volatilitet, ställa in exakt vinstmål och stoppa förlusten för hela positionen eller för varje spridning, lägger in i positionen (säljer samtal spridas oberoende av spridning vid vissa riktningar), du kan se det också som kort och lång Strangle, som ger dig olika idéer för förbättringar. Då kan du spela med justeringar och så vidare. Du kommer att njuta av mycket roligt med denna speciella, relativt säkra strategi (high win rate, limited loss). Jag har personligen spenderat mer än 2 år på att fokusera bara på den här strategin. Butterflies, Strangles, Straddles, Kalendrar När du förstår Vertical Spreads and Iron Condor kommer du att inse att med lite annorlunda inställning får du olika strategier baserade på samma princip för att sälja premie, men tillämpas i olika situationer. 4.6k Visningar mitten View Upvotes middot Inte för reproduktion Här är en lista över mina favoritmetoder. Obs! Den här listan innehåller strategier som är lätta att lära och förstå. Ea ch är mindre riskabelt än att äga lager. De flesta innebär begränsad risk. För investerare som inte är bekanta med alternativen läser vi våra nybörjarmöjligheter och mellanliggande alternativvillkor. 1. Omfattat telefonsamtal. Genom att använda aktier du redan äger (eller köpa nya aktier) säljer du någon annan ett köpalternativ som ger köparen rätt att köpa ditt lager till ett visst pris. Det begränsar vinstpotentialen. Du samlar en kontantpremie som är din att behålla, oavsett vad som händer. Den kontanterna minskar din kostnad. Om aktien sjunker i pris, kan du medföra en förlust, men du är bättre än om du helt enkelt ägde aktierna. Exempel: Köp 100 aktier i IBM Sälj ett IBM Jan 110-samtal 2. Kontantskyddad nakenskrivning. Sälj ett köpoption på ett lager du vill äga, välj ett pris som representerar det pris du är villig att betala för lager. Du samlar in en kontantpremie i motsats till att du accepterar en skyldighet att köpa aktier genom att betala strejkpriset. Du får inte köpa beståndet, men om du inte behåller du premien som ett tröstpris. Om du behåller tillräckligt med pengar på ditt mäklarkonto för att köpa aktierna (om ägaren tar ut satsen), anses du vara kassaskyddad. Exempel: Sälj en AMZN Jul 50 sätta behålla 5.000 i konto 3. Krage. En krage är en täckt samtalsposition, med tillägg av en puts. Putten fungerar som en försäkring och begränsar förlusterna till en minimal (men justerbar) summa. Resultatet är också begränsat, men konservativa investerare tycker att det är ett bra kompromiss för att begränsa vinsten till skillnad från begränsade förluster. Exempel: Köp 100 aktier i IBM Sälj ett IBM Jan 110-samtal Köp en IBM Jan 95-sats 4. Kreditspread. Inköp av ett samtalsalternativ och försäljning av en annan. Eller inköp av ett säljalternativ och försäljning av en annan. Båda alternativen har samma utgångsdatum. Det kallas en kreditspread eftersom investeraren samlar in pengar för handeln. Således säljs det högre priset alternativet, och en billigare, längre av pengarna alternativet är köpt. Denna strategi har en marknadsförskjutning (call spread är bearish och spread spread är bullish) med begränsad vinst och begränsade förluster. Exempel: Köp 5 JNJ Jul 60 samtal Sälj 5 JNJ Jul 55 samtal eller Köp 5 SPY Apr 78 sälj Sälj 5 SPY Apr 80 sätter 5. Järnkondor. En position som består av en samtalskreditspridning och en sätts kreditspread. Återigen är vinster och förluster begränsade. Exempel: Köp 2 SPX 880-samtal Sälj 2 SPX 860-samtal och köp 2 SPX 740-sälj sälj 2 SPX 760-sätter 6. Diagonal (eller dubbel diagonal) spridning. Dessa är spridningar där alternativen har olika strejkpriser och olika utgångsdatum. 1. Det köpta alternativet löper ut senare än det sålda alternativet 2. Det köpta alternativet är längre av pengarna än det som säljs. Exempel: Köp 7 XOM-80-80-samtal Sälj 7 XOM-75-samtal Detta är en diagonal spridning Eller Köp 7 XOM Nov 60 puts Sälj 7 XOM Oct 65 puts Detta är en diagonal spridning Om du äger båda positionerna samtidigt, är det en dubbel diagonal spridning. 1,6k Visningar mitten View Uppvotes middot Inte för reproduktion I början var jag benägen mot järnklumpig strategi men just nu är jag partisk mot Strangle dvs Long Strange. Though we call long strangle as strangle but it is wrong cause there is a difference between Short strangle and Long strangle. Short strangle spreads are used when little volatility is expected of the underlying stock price. Short strangle has unlimited loss making potential and limited profits while Long Strangle has unlimited profit potential and limited loss. Which one you will choose But our recent strings of fundamental news like demonetisation, US election skyrocketed the volatility countering each other. Its a neutral options strategy which means it doesnt make bet on direction of the market. It makes the bet that market volatility in short term i. e either it will be bullish or bearish. Here is the trade setup - We buy a slightly OTM (out-of-the-money) put option and a slightly OTM call option of the same underlying stock and expiration date. Buy 1 OTM Call Buy 1 OTM Put When the underlying stock price moves sharply towards either upwards or downwards at expiration, we gain huge profit. For novice traders, let me coin a term, Breakeven Point i. e the market price that the underlying asset (indices or stock) must attain to make the option buying or seller profitable. For Option Buyer it is Strike Price Premium paid for buying the option. For Option Seller it is Strike Price - Premium paid for buying the option. So there are two breakeven points for the long strangle strategy. So we occur the loss if the underlying assets price doesnt move The maximum loss is the premium paid while buying the options. Here is a practical example to make it clear - I am betting on NIFTY (Indian market index) will not stay between the range of 79508050 at the time of expiry of the options. Do not bother copying the above image to anywhere unless you want to get sued and it will not be DMCA. Suppose, NIFTYs trading currently at 8,000. Were buying a call options of NIFTY 8050 i. e NIFTY DEC 8050 CE and buying a put options of NIFTY 7950 i. e NIFTY DEC 7950 PE. Remember, If we buy 1 lot, we will get 75. 8050 CE and 7950 PE will have different strike price but you must ensure to invest the same amount of capital to stay unbiased. Lets say we have invested 7,500 on each, hence 15,000 all total. If at the time of expiration NIFTY trades at 8000, both of them will expire worth less and our maximum loss of 15,000 will hit. If at the time of expiration NIFTY makes a strong move and trades at 8100 on expiration, then our put options i. e DEC 7950 PE become worthless but our call options will be having a huge profit, lets assume 25,000 is DEC 8050 CEs expiry value. Hence, net profit is 25,000 - 15,000 10,000 We are not calculating brokerage and other commissions in the above equations. What if you want to bet on NIFTY will stay between the range of 79508050 at the time of expiry of the options. Thats when short strangle comes useful What comes next is optimization to probability of profit and optimization for maximizing value of the profitable amount. What should be appropriate strike price What should be appropriate out of the money put and call position. There are many theories. Here is one I have discussed Amit Ghosh039s answer to How risky is it to sell an option strangle with a 16 delta on both the sides If you want to join a group and discuss your strategy, join our traders slack channel here. I write at amitghosh . All my thoughts are carefully crafted there.:) 4.9k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction I was a little surprised when I saw this question: Why someone would be interested in my strategy, assuming I have any I am just one month old on Quora. In fact, I did not understand what an Upvote was or how you follow someone. I just shared few of my experiences and beliefs about trading the stocks and options and was glad that some of the readers liked what I wrote. So rather than answering the question highlighted above, I have chosen to reply in response to a general question. The answer is specific to Option Trading in Indian Stock Markets. If you have read any of my other answers here, it would be noticed that I am either shorting the stock futures or buying PUTS. I may be one of the few traders who rarely made any profit on the long side. What does it make me But whatever the name, it is the successful trades that count. For want of a better name. I call my trading method as KISS Method. Keep It Simple, Stupid. How Do I Keep It Simple. Well, I have gone through all the jargon, studied whatever was possible, tried to make sense of so much knowledge and data available and decided that it was not worth it. In simple words, an option on a stock or index will go up in price when: The underlying price moves in that direction. ( Up for Calls and Down for Puts ) This movement happens before expiry of contract. ( Loss in value called Time Decay ) There should be a sudden spike favoring your trade within the expiry period. (Volatility ) I base my trades on these simple assumptions and apply normal trading wisdom to Option Trading. And it works. You can read it here: Actually the above post is about how I recovered from the loss and made subsequent profits. Finding A Trade: I am generally looking for the stocks which are volatile and with a negative bias. I just mentioned that I mostly buy PUTS. Finding the right stocks to short or buying PUTS is the key strategy. Over the years, I might have developed some sense about catching the stocks about to fall. Or maybe I was just lucky. Anyway, as most analysts say, with all the analysis and algorithms at their disposal, they are successful in about 53 of trades. With a toss of coin also, one should get that 50 success. But I do a little more than flipping a coin. First I have a look at NIFTY stocks and see what stocks and sectors are not doing well. How is their price movement compared with Nifty Index. ( So called Beta, I am looking for high beta ) Is the company facing a highly competitive regulated market How is the company perceived in the market compared to its peers. ( It is a fundamental analysis issue, but I just make a note of it ) Did the stock run up recently just on some news, business environment remaining the same Same logic for some other large caps not in the Nifty Index. Based on the above simple question, I have my list of stocks ready. Very rarely, I make a trade other than in these stocks. I will share some of these names: State Bank Of India And of course NIFTY. What After Buying The Puts: Mostly I buy slightly Out Of Money Put. Sometime I may buy a Put at about 58 away strike price. This month, I bought Canara Bank 300 PUT ( 29 December Expiry ) when the stock price was Rs. 309. Bought it for Rs. 10.65. Saw the price going up slowly and time decay causing the value go down to Rs. 3.90. Then came the volatility play in the week 1923 December. Sold for Rs. 17.10 on 231216 when the price came down to 284. Bought 2 lots of 280 PUT at 3.80 and 3.90 ( Slightly out of money ) Sold 1 lot for Rs. 5.30 on same day. More volatility on Monday due to Prime Ministers statement regarding taxing the market players caused Canara Bank to go further down on 261216. I exited the remaining one lot for Rs. 11.00. And by my normal patience standards, these trades were bit hurried. I would generally wait and the one lot of 300 PUT alone would have sold for about Rs. 3536 when the stock price touched 264263 on Monday 261216. Profit realized would have been much more and trades few less. Anyway, the trade is over and gave over Rs. 45000 in profit. Maximize the Gains When Market Favors. I did not do it this time, but most of the time I follow the above principle. When the market reverses, it takes away some of the gains, but you have to wait to find out where you could have gone. The wait is always full of suspense, at times painful. But it has to be endured. You do not get to enter the gates of heaven without meeting death. Waiting has its own sweet reward. I have seen cases, where option price has gone up 810 times in a weeks time, sometimes in one trading session only. I have taken a maximum profit of 12 times in one of my trades. Twice to Four times is quite reasonable with some patience. See the Canara Bank example above. When Price Moves Away From Me. Okay. I accept that the trade was wrong and take the loss. I think the experts told you they are right about 53 of the time. I am also right around same percentage. When right, my profit is more that 100 of the premium paid. When wrong, it is 100 of the premium paid. At times, I salvage something out of these, so the loss is at about 90. The key is in selection of the stocks and waiting when the price moves for you. The KISS Summary: Select a list of Volatile Stocks Ensure that there is enough trading volume in the OTM options Buy Puts or Calls depending upon your assessment of the price trend With proper selection and following the trend, you will be right in about half the trades. Wait in Profit. Options can give Unlimited Profit. Stay in the trade to take that. Try to get more than 100 on a winning trade. Take the losses sportingly. Profit is waiting in the next trade. Will It Work For You. It works for me. Should work for anyone else too. No formulas or rocket science is involved. No jargon either. Only requirement is the patience to wait for maximizing the profits in the successful trade. Develop patience. Patience Pays. Let the KISS method work magic for you. 9k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction This Strategy has ensured me the best return in correlation to minimum Risk : This options strategy is when an investor purchases both a call and put option with the same strike price ( Preferably At the money Strike Price), underlying asset and expiration date simultaneously. This strategy is most useful when we are certain about the price of the underlying assets will moving significantly, but is unsure of which direction the move will take. This strategy allows to maintain unlimited gains, while the loss is limited to the cost (premium) of both options contracts. Long Straddle ensures the downside is restricted only till you cost, whereas upside is unlimited. Lets take the example of XYZ company currently trading at Rs. 35 Buy 1 Call of XYZ 8-day 35 at Rs. 1.7 Buy 1 Put of XYZ 8 - day 35 at Rs. 1.7 So Total Initial Cash Outflow 1.72 Rs. 3.4 Lets Assume 3 Scenarios (Post 8 days) : XYZ Moves up till Rs 38.4 or Down till Rs. 31.6 If moves Up. Call option will be valued at Rs. 3.4 (38.435) amp Put option will be Null. Net Cashflow 3.43.4Rs 0. Resulting in no profit no loss. If Moves down. Put option will be valued at Rs. 3.4(3531.6) amp Call option will be Null. Net Cashflow 0. Resulting in no profit no loss. Thus 38.4 amp 31.6 are the break-even price levels for the trade. XYZ Moves above or below its Break - even level : In this scenario, Anything above 38.4 or anything below 31.6 will be profit of Investor. e. g XYZ ends at Rs. 40. This will result in Call option being valued at Rs. 5 amp Put option will be Null. Net cashflow(Profit) Rs. 53.4 Rs. 1.6 per share. Same way if XYZ ends at Rs. 30. This will result in Put option being valued at Rs. 5 amp call option will be Null. Net cashflow (Profit) Rs. 5 -3.4 Rs. 1.6 XYZ price level stays between Rs. 31.6 amp Rs. 38.4 (Break-even Level) This is the scenario when investor will end up with a loss. e. g Price stays at Rs.35. Both Call amp Put Option will be Null, resulting in loss of Rs.3.4 (Total premium paid) Any movement within the break-even level will be recovery of the loss for Investor. e. g Price stays at Rs. 36. Call option will be valued at Rs.1 resulting Net cashflow (Loss) into Rs. -2.4 (3.41). As we notice, in all the scenario, Strategy will result into loss only when no significant movement is witnessed. If Significant movement is certain, no matter upside or downside strategy will work. This Strategy usually is most useful in event when certain occurrence of event is certain but Outcome of same is uncertain which can carry the market upside or downside. Typical example of such event (In India is Election results or Finance Budget by GOI. 2.6k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction